ملف إخباري .. ضغوط الديون في دبي هل هي نذير إفلاس؟أضيف في :10 ذو الحجة 1430 11:47 PM
لندن - دبي - طوكيو - باريس : الوكالات"الأقتصادية:
قال محللون أن إمارة دبي لا تواجه خطر الافلاس لكن الثمن المترتب للخروج من ازمتها المالية سيكون التخلي عن جزء من سيادتها الاقتصادية لصالح "الشقيقة الكبرى" ابو ظبي.
واعلنت دبي الاربعاء عجزها في الوقت الراهن عن سداد ديون شركات تابعة لها، ما اثار ذعرا وتدهورا في العديد من الاسواق المالية الدولية وتراجع الكثير من السندات الاسلامية.
تصوير : الفرنسية
وافادت دبي التي تأثرت مباشرة جراء الازمة المالية بعد سنوات من الازدهار، في بيان الاربعاء انها سمحت ل"صندوق دبي للدعم المالي" باجراء عملية اعادة هيكلة لمجموعة "دبي العالمية" المالكة لكل من "موانئ دبي العالمية" ونخيل العقارية، وهي شركة يعتقد ان ديونها تشكل السواد الاعظم من ديون الشركات التابعة لحكومة دبي.
وقال البيان ان "دبي العالمية" ستطلب من جميع دائنيها ودائني شركة نخيل خصوصا "تجميد او تاجيل تواريخ استحقاق الديون حتى مايو 2010 على الاقل".
وقال باسكال دوفو الخبير الاقتصادي في مصرف بي ان بي باريبا ان "دبي كامارة غير معرضة للافلاس لانها تحظى بدعم ابو ظبي".
وتابع "لكن هناك منافسة بين مختلف الامارات، وربما تجد ابو ظبي في ظل هذه الازمة فرصة لاستعادة السيطرة على الامارات".
وتنافس دبي، وهي المركز الاقتصادي لدولة الامارات العربية المتحدة، العاصمة ابو ظبي التي تنتج اكثر من 90% من نفط الدولة، في حين ان بترول دبي شارف على النضوب.
تصوير : الألمانية
ولكن ابو ظبي سارعت الى تقديم المساعدة لدبي التي اطلقت مشاريع بناء ضخمة ترتبت عليها ديون طائلة، اذ ترافق اعلان حكومة دبي تأجيل سداد الديون مع اعلانها جمع خمسة مليارات دولار عبر بيع سندات عادية وصكوك اسلامية بالتساوي لمصرفين تابعين لحكومة ابو ظبي هما بنك ابو ظبي الوطني وبنك الهلال الاسلامي.
ويشكل هذا الاصدار الشريحة الثانية ضمن برنامج السندات البالغة قيمته 20 مليار دولار والذي اعلنت عنه دبي في شباط/فبراير الماضي، علما ان المصرف المركزي الاماراتي سبق ان اكتتب بكامل سندات الاصدار الاول الذي بلغت قيمته عشرة مليارات دولار، ما فسر يومها على انه دعم من ابو ظبي لدبي.
وقال ابراهيم خياط الكاتب والخبير في الشؤون الاستراتيجية والمقيم في دبي "لا يمكن لابو ظبي ان تسمح بانهيار دبي"، مضيفا انه وبالرغم من ان "هناك منافسة لكن اذا انهارت دبي ستصاب ابو ظبي".
وتساءل "ما هو ثمن دفع الديون؟" متوقعا ان "تستعيد دبي ملاءتها لقاء حل سيرغمها على التخلي عن قسم من موجوداتها لصالح ابو ظبي".
لكنه ابدى ثقته بان "دبي ستخرج من الازمة في غضون سنتين، غير ان ابو ظبي ستشاركها السيطرة على جزء من مواردها".
رئيس الوزراء البريطاني: أزمة دبي انتكاسة لكن الاقتصاد العالمي يستطيع مواجهتها
قال رئيس الوزراء البريطاني جوردون براون اليوم انه ومسؤول تنظيمي كبير على ثقة في أن مشكلة ديون دبي محلية وقابلة للاحتواء. وأضاف في تصريحات لصحفيين في ترينيداد وتوباجو حيث يحضر قمة لزعماء دول الكومنولث "تحدثت الى رئيس مجلس ادارة مجلس الاستقرار المالي ماريو دراغي بصفتي رئيسا لمجموعة العشرين. "أعتقد أننا مقتنعان بأنه في ظل الترتيبات القائمة .. الاليات التي وضعناها لمراقبة ما يحدث .. يمكننا أن نكون على ثقة من أن هذا الشيء محلي وقابل للاحتواء". وبدأت الأزمة يوم الأربعاء عندما قالت دبي أنها ستطلب من دائني شركتي نخيل ودبي العالمية المملوكتين للحكومة تعليق سداد ديون. وقال براون انه يعتقد أن النظام المالي العالمي قوي بما يكفي لمواجهة تلك الانتكاسة. وقال "وضع الاقتصاد العالمي اليات نكون بواسطتها في وضع أفضل بكثير لمراقبة المشكلة عندما تبدأ في بلد ما وقياس حجم التأثيرات"
تأخير سداد ديون دبي يجدد مخاوف الأزمة المالية
تراجع المستثمرون عن الاصول التي تنطوي على مخاطر اليوم الجمعة وتخلوا عن أسهم البنوك وشركات الانشاءات الاسيوية وسط مخاوف من ان يعيد تخلف دبي عن سداد ديونها اشعال الاضطرابات المالية الناجمة عن أزمة ائتمان.
وخيمت على أسواق الاسهم في طوكيو وهونج كونج مخاوف بشأء تعرض البنوك لديون شركات دبي التي تبني جزرا على شكل نخيل وتصمم مدننا من باكستان الى افريقيا. وأعلنت الامارة التي ازدهرت كمركز سياحي بطموح عالمي يوم الاربعاء الماضي انها ستطلب من دائني شركتي دبي العالمية ونخيل العقارية تعليق المطالبة بسداد ديون بمليارات الدولارات كخطوة أولى لاعادة هيكلية الشركتين.
وبلغت مديونية دبي العالمية المجموعة التي قادت نمو الامارة 59 مليار دولار في أغسطس الماضي وهو ما يمثل نسبة كبيرة من اجمالي ديون دبي البالغة 80 مليار دولار. ونخيل هي الشركة التي أقامت ثلاث جزر صناعية على شكل نخيل قبالة دبي.
وهزت هذه الانباء الاسواق التي مازالت تحاول التعافي من انهيار سوق الاسكان الامريكية وامتداد أثره الذي هدد بانهيار النظام المالي العالمي العام الماضي. وقال فرانسيس لون مدير عام فولبرايت سكيوريتيز صفارات الانذار أطلقت من جديد.
ويتوقع المحللون دعما ماليا من أبوظبي عاصمة الامارات العربية المتحدة والتي تضم اغلب الاحتياطيات النفطية للبلاد. لكن قد يتعين على دبي التخلي عن النموذج الاقتصادي القائم على التركيز الكبير على الاستثمار في العقارات وتدفقات الاموال والعمالة الاجنبية.
وهبطت أسهم البنوك مثل اتش.اس.بي.سي بأكثر من سبعة بالمئة وستاندارد تشارترد بنحو ستة في المائة. وقادت أسهم البنكين المدرجة في لندن انخفاضات أسهم البنوك الاوروبية الى ادنى مستوياتها في ستة أشهر أمس .
تصوير : الفرنسية
إرتفاع تكلفة التأمين على الدين في دبي لأجل 5 سنوات 129 نقطة
قالت مؤسسة سي.ام.ايه داتافيجن التي تراقب مبادلات الالتزام مقابل ضمان أن تلك المبادلات الخاصة بدبي قفزت أكثر من 100 نقطة أساس اليوم في حين ارتفعت تكاليف التأمين على ديون موانيء دبي العالمية أكثر من 200 نقطة.
وبلغ سعر مبادلات الالتزام مقابل ضمان لأجل خمس سنوات لدبي 670.1 نقطة أساس مقارنة مع سعر إغلاق أمس الخميس عند 541.2 نقطة وحوالي 300 نقطة قبل إعلان الإمارة يوم الأربعاء أنها ستطلب إعادة هيكلة ديون شركتي نخيل ودبي العالمية التابعتين لها.
ويعني ذلك أن تكلفة التأمين على عشرة ملايين دولار من ديون دبي لخمس سنوات تبلغ حاليا 670 ألف دولار وهو أعلى من تكاليف تأمين الدين السيادي لايسلندا ولاتفيا.
وزاد سعر مبادلة الالتزام مقابل ضمان لموانيء دبي العالمية لأجل خمس سنوات الى 5ر818 نقطة أساس مقارنة مع 608.6 نقطة اساس عند إغلاق أمس حسبما قالت سي.ام.ايه داتافيجن.
وقالت الحكومة أن دين موانيء دبي العالمية لن يتأثر بإعادة هيكلة الشركة الأم دبي العالمية.
وواصلت تكاليف التأمين على الديون السيادية الأخرى بمنطقة الخليج الارتفاع حيث بلغ سعر مبادلات الالتزام مقابل ضمان في أبوظبي حاليا 184.2 نقطة أساس بزيادة 24 نقطة عن الجلسة السابقة والبحرين 230 نقطة أساس مقارنة مع 217.1 نقطة.
بنوك فرنسية تقول أن تعرضها لأزمة دبي محدود
قالت بنوك فرنسية اليوم أن تعرضها لازمة الديون في دبي محدود.
وقالت دبي يوم الأربعاء أنها ستطلب من دائني شركتي دبي العالمية ونخيل الحكوميتين قبول تعليق المطالبة بسداد ديون بمليارات الدولارات كخطوة أولى نحو إعادة هيكلتها. وقال بنك ناتكس ان تعرضه بشأن الوقف المقترح للمطالبة بسداد ديون دبي العالمية يبلغ نحو 50 مليون دولار بيد أن تعرضه (ضئيل للغاية) للقطاع العقاري في دبي.
ووصف بنك سوسيتيه جنرال تعرضه لدبي العالمية بأنه (محدود) في حين قال بي.ان. بي باريبا أن البنك غير معرض للفقاعة العقارية في دبي.
وقال بنك دكسيا ان تعرضه محدود لموانيء دبي العالمية في حين قال كاليون أن تعرضه لدبي العالمية (منخفض للغاية). وارتفعت أسهم بي.ان.بي باريبا وسوسيتيه جنرال وكريدي اجريكول بعد تصريحاتها المطمئنة.
مسؤولون بنوك أبوظبي معرضة بدرجة كبيرة لديون دبي
قال مسؤول تنفيذي بارز من بنك أبوظبي التجاري اليوم أن البنك معرض بما بين ثمانية وتسعة مليارات درهم (من 2.18 إلى 2.45 مليار دولار) لديون دبي العالمية وشركات تابعة لها مما سيدفع البنك لتجنيب المزيد من المخصصات. وقال المسؤول الذي طلب عدم نشر اسمه في اتصال هاتفي مع رويترز (يتعين علينا مواجهة الضغوط على ميزانيتنا العمومية وكشوف الأرباح والخسائر بسبب هذا التعرض لدبي العالمية وشركات تابعة لها بسبب تخلفها عن السداد), وأضاف (نعم سيتعين علينا تجنيب مخصصات اكبر).
ومن المتوقع أن تدفع بنوك الإمارات ثمنا باهظا لأي تخلف عن السداد قد يحدث على ديون أصدرتها شركات تابعة لدبي العالمية وذراعها العقارية نخيل, وأقرضت بنوك ابوظبي بكثافة الشركات في جارتها سريعة النمو التي تضررت بشدة من الأزمة المالية العالمية.
وقال مسؤول بنك أبوظبي التجاري (خلال تلك السنوات كانت سوق العقارات مازالت في بدايتها في أبوظبي لذلك فأننا مثل العديد من البنوك الأخرى هنا تحولنا لإقراض دبي).
ومن ناحية أخرى قال مسؤول تنفيذي من بنك الخليج الاول ان البنك معرض بخمسة مليارات درهم على الأقل (1.36 مليار دولار) لديون دبي والشركات التابعة لها ومنها نخيل العقارية.
وقال مسؤول بنك الخليج الأول (في هذه المرحلة كل ما يمكننا قوله هو نعم .. ائتماننا يبلغ نحو خمسة مليارات درهم لشركات تابعة لحكومة دبي. ولسنا معرضين بالمرة لسندات نخيل.
أسعار صكوك نخيل تهبط الى مستوى قياسي عند 40 نقطة
أفادت بيانات لرويترز أن أسعار السندات الإسلامية (الصكوك) الخاصة بشركة نخيل العقارية المملوكة لدبي واصلت خسائرها أمس لتهبط 30 نقطة إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 40. وكان من المقرر أصلا أن تستحق الصكوك في 14 ديسمبر 2009, وارتفعت الصكوك إلى ما وصل إلى 110 نقاط يوم الأربعاء قبل أن تقول حكومة دبي أنها ستطلب من الدائنين قبول وقف سداد ديون شركتي نخيل ودبي العالمية وتمديد آجال الاستحقاق حتى مايو على اقرب تقدير. وجرى تداول سندات أخرى لنخيل تستحق في يناير 2011 منخفضة عند 58 أمس. ولم يجر تداولها اليوم .
بنك الصين يقول أنه ليس معرضا لدبي العالمية
قالت متحدثة باسم بنك الصين (البنك المركزي) اليوم أن البنك ليس معرضا للسندات التي أصدرتها دبي العالمية أو حكومة الإمارة والإدارات السيادية ذات الصلة.
وبلغت ديون دبي العالمية وهي المجموعة التي قادت توسع الإمارة 59 مليار دولار حتى أغسطس أي معظم إجمالي مديونية دبي البالغة 80 مليار دولار.
وقالت المتحدثة أن فروع بنك الصين في الخارج ليست لها تعاملات ائتمانية مباشرة مع دبي العالمية, وأضافت أن البنك يحقق في الأثر المحتمل لطلب تعليق المطالبة بالمديونية على أجزاء أخرى من تعاملات البنك وأنه سيراقب الخطر المرتبط به عن كثب.
أونيكريديت يقول انه ليس معرضاً بدرجة كبيرة لدبي العالمية
قال متحدث باسم بنك أونيكريديت الايطالي اليوم أن تعرضه ليس كبيرا لديون دبي العالمية. وكانت دبي قالت يوم الأربعاء أنها ستطلب من دائني دبي العالمية ونخيل العقارية المملوكتين للحكومة الموافقة على تعليق المطالبة بمديونية بمليارات الدولارات كخطوة أولى نحو أعادة هيكلتهما.
مخاوف بشأن ديون دبي تخفض أسعار الأسهم الأوروبية
نزلت أسعار الأسهم الأوروبية بدرجة اكبر اليوم بعد يوم من تسجيلها أكبر انخفاض في يوم واحد في سبعة أشهر وسط مخاوف من تداعيات أزمة ديون في دبي حدت من إقبال المستثمرين على المخاطر. وفي الساعة 09:22 بتوقيت جرينتش نزل مؤشر يوروفرست لأسهم كبرى الشركات الأوروبية 0.3 في المائة إلى 984.99 نقطة لكنه قلص خسائره السابقة بعد أن هبط بنسبة 1.7 في المائة. وارتفع المؤشر بنسبة 53 في المائة عن أدنى مستوياته على الإطلاق المسجل يوم التاسع من مارس الماضي وهو مرتفع بنسبة 19 في المائة حتى الآن هذا العام. وسجل مؤشر نيكي لأسهم كبرى الشركات اليابانية أدنى مستوى إغلاق له في أربعة اشهر اليوم الجمعة بعد يومين من إعلان دبي أنها ستطلب من دائني شركتي دبي العالمية ونخيل التابعتين لها تعليق المطالبات بديون بمليارات الدولارات. وقال رودجر بيترز من كلوز براذرز سيدلر (إننا نواجه اليوم الأول بعد صدمة دبي لكن للأسف يبدو أن أثرها لم يتراجع بعد), وأضاف (كيف سيكون رد فعل السوق الأمريكية على التطورات في الشرق الأوسط.. ربما لا نجد ردا على هذا السؤال اليوم).
إرتفاع العقود الآجلة للدرهم الاماراتي وسط قلق بشأن دبي
تفيد بيانات لرويترز أن العقود الآجلة للعملة الإماراتية لأجل عام ارتفعت هذا الأسبوع مما ينبيء بقلق المتعاملين من ضغوط على ربط العملة بفعل المخاوف المتعلقة بديون دبي. وارتفعت عقود الدرهم لأجل عام واحد إلى أعلى مستوى في ثمانية أشهر مسجلة 81 نقطة مما ينطوي على توقع تراجع في سعر العملة وذلك من 50 نقطة في إغلاق أمس ونقطة واحدة في إقفال الثلاثاء. وقال نيجل ريندل محلل الاسواق الناشئة لدى ار.بي.سي (انه يظهر القلق في المنطقة بشأن ربط العملة), (أي تغيير في الربط سيكون مستبعدا جدا لكن هذا لا يعني ألا يتكهن الناس ببعض التصحيح). ويستخدم المتعاملون أسواق العقود الآجلة للمراهنة على اتجاه العملات في المستقبل. وتربط الإمارات العربية المتحدة عملتها الدرهم بالدولار الأمريكي عند سعر 3.672 درهم. وينبيء اتجاه العقود الآجلة على الدرهم الإماراتي بمراهنات على تراجع نسبته 0.22 في المائة في الدرهم على مدى عام واحد لكن محللين كثيرين يحذرون من المبالغة في تقدير أهمية التحركات في السوق والتي ضخمها انخفاض مستوى المعاملات أثناء العطلة. وتراجعت أسعار السندات في الشرق الأوسط وهو ما امتد أثره إلى أسواق ناشئة أخرى والى أسواق متقدمة أيضا بعدما قالت دبي يوم الاربعاء أنها تطلب تعليق المطالبة بسداد ديون شركتين رئيسيتين.
مديرو صناديق.. المستثمرون سيغادرون دبي الى أبوظبي ومصر
سيحول مديرو صناديق أموالا من دبي إلى أبوظبي وقطر ومصر بحثا عن ملاذ امن للاستثمارات بعدما أعلنت دبي هذا الأسبوع أنها ستطلب من دائني شركتين تابعتين لها تعليق المطالبة بسداد ديون. ويقول مديرو صناديق عالمية أنهم يدرسون تعديل محافظ أو حتى مغادرة دبي بعد إعلان حكومة الإمارة يوم الأربعاء الماضي أنها ستطلب من دائني نخيل ودبي العالمية تأجيل سداد الديون. ويتوقع مديرو صناديق مقيمون في دبي أن يعيد مستثمرون دوليون تخصيص محافظهم عندما تعاود الاسواق المحلية نشاطها بعد عطلة عيد الأضحى يوم الاثنين. وقال ستيوارت كالفرهاوس كبير الخبراء الاقتصاديين لدى اكزوتكس في لندن ( سنشهد فرارا اقليميا الى المناطق الجيدة لذلك ستكون أبوظبي وقطر المستفيدين الرئيسيين على الارجح),وخرج كثير من المستثمرين الأجانب من دبي قبل فترة. وقد يجد غير المتعرضين لدبي والإمارات في ضعف الأسعار الحالي فرصة لشراء أصول رخيصة في المنطقة حيث العوامل الأساسية أفضل من نخيل ودبي العالمية. سينظر آخرون إلى فئة الأصول بالأسواق الناشئة ويستقون منها الدروس لمناطق أخرى). وقال جولدمان ساكس في مذكرة بحثية اليوم الجمعة أن حساباته تفيد أن دبي العالمية والشركات التابعة لها سترد حوالي 7.8 مليار دولار حتى نهاية 2009 وعلى مدى 2010 ثم 6.8 مليار دولار في 2011. غير أن الديون الأكثر إلحاحا على الإطلاق هي صكوك نخيل البالغ حجمها 3.52 مليار دولار والتي تستحق في 14 ديسمبر. في غضون ذلك عبر أغلب مديري الصناديق عن ثقتهم في أن أبوظبي ستوفر السيولة اللازمة لإنقاذ دبي. وقال عمر أبو شعبان مدير مبيعات الأسهم بالأسواق الناشئة لدى ميريل لينش ( السؤال المطروح الان هو هل هي قضية خاصة بدبي وحدها أم أن الإمارات بأكملها تواجه مشكلة وهل مازال لدى أبوظبي السيولة الكافية لمساعدة دبي), وأضاف (سيبدأ الناس في تقليص مراكزهم في دبي والأموال المخصصة للاستثمار ستتحول الى قطر والسعودية ومصر. بل ربما يبيع المستثمرون ويحتفظون بالسيولة). ويترقب مديرو الصناديق في دبي توجيهات حكومية واضحة ومزيدا من المعلومات مطلع الاسبوع القادم. وقال مدير صندوق تابع لبنك عالمي في دبي طلب عدم الكشف عن اسمه ان من السابق لأوانه اطلاق صفارات الإنذار. وأضاف (سيكون رد فعل المستثمرين يوم الاثنين مبالغا فيه وسيقبلون على بيع الاسهم. سنقلص مركزنا يوم الاثنين فقط لكننا سنعززه مجددا بمجرد صدور بيانات داعمة.كل شيء يتوقف على البيانات الحكومية). وقال فادي الصعيدي مدير الاسهم لدى اي.ان.جي لادارة الاستثمار دبي والذي يدير صندوقا للاستثمار في الشرق الاوسط وشمال افريقيا حجمه 50 مليون دولار (أعدنا توزيع مخصصات محفظتنا .. أكبر تعرض لنا حاليا في السعودية وقطر. لكننا نخطط لابقاء الوضع على ما هو عليه. في ظل حالة الذعر بالسوق فان الوقت ليس مناسبا للبيع. لكننا نتابع الانباء عن كثب. لدينا كل الخطط الطارئة للتحرك).
ملف إخباري .. ضغوط الديون في دبي هل هي نذير إفلاس؟ 
0 | 
0 | 
318
